¿Qué es un activo líquido? Es una pregunta fundamental en el mundo de las finanzas. En resumen, se refiere a aquellos bienes o inversiones que pueden ser rápidamente convertidos en efectivo sin pérdida significativa de valor. En este artículo, vamos a explorar ejemplos de activos líquidos y no líquidos, para que puedas entender mejor la diferencia y cómo afecta tus decisiones financieras.
Respuesta corta
La diferencia fundamental entre los activos líquidos y no líquidos (o “ilíquidos”) es la rapidez con la que se convierten en efectivo. Los activos líquidos incluyen cosas como certificados de depósito, acciones y los fondos en su cuenta bancaria, mientras que los activos no líquidos incluyen bienes raíces, coleccionables y cuentas de jubilación. A continuación, detallamos las diferencias entre activos líquidos y no líquidos y brindamos más ejemplos de cada uno.
¿Qué es un activo líquido?
Un activo líquido es efectivo o un activo que se puede convertir en efectivo rápidamente y sin afectar su valor.
En otras palabras, los activos líquidos incluyen efectivo e inversiones a corto plazo que pueden convertirse fácilmente en efectivo.
Además de sus cuentas corrientes y de ahorro, los certificados de depósito (CD) también se consideran líquidos o efectivo.
Si bien hay una tarifa de retiro por cerrar un CD antes de que venza, la tarifa es mínima y, si ha tenido el CD durante al menos unos meses, la tarifa generalmente será menor que lo que la cuenta ha ganado en intereses.
De hecho, las tarifas de retiro generalmente se calculan en meses de interés: un banco podría cobrarle tres meses de interés por cerrar un CD de cinco años menos de un año después de que lo abrió, por ejemplo.
Ejemplos de activos líquidos
Aquí hay una mirada más profunda a cuáles de sus activos se consideran líquidos.
1. Efectivo
Este es bastante obvio: el efectivo es el activo líquido más básico. No tienes que hacer nada especial para acceder a él; está listo para gastar.
Por otro lado, también es fácil de robar y probablemente no sea seguro tener demasiado a mano.
2. Dinero en una cuenta corriente o de ahorros
Los fondos depositados en una cuenta bancaria son el siguiente activo más líquido. Esto incluye depósitos entrantes (como cheques de pago o reembolsos de impuestos) y salarios acumulados, así como fondos fiduciarios.
El dinero es de fácil acceso; si es una cuenta corriente, puede gastarlo fácilmente usando un cheque o una tarjeta de débito. Ya sea con una cuenta corriente o de ahorros, puede retirar efectivo en muchos lugares convenientes si tiene una tarjeta de cajero automático.
Incluso si necesita una cantidad mayor, más que el máximo del cajero automático, por ejemplo, aún puede ir al banco para retirar su dinero a pedido. El único factor limitante en ese escenario serían las horas en que el banco está abierto al público.
Al mismo tiempo, el dinero depositado en una cuenta bancaria es más seguro que el dinero en efectivo tirado por la casa. Es mucho más difícil de robar y generalmente está asegurado por la FDIC hasta $250,000.
Por lo tanto, este tipo de activo líquido está casi tan disponible como el efectivo y es mucho más seguro.
3. Certificados de Depósito
Un certificado de depósito, o CD, es un tipo de inversión donde se deposita una cantidad de dinero y gana intereses durante un período de tiempo determinado, hasta su fecha de vencimiento.
Un CD es menos líquido que una cuenta corriente o de ahorro porque el dinero no se puede retirar antes de la fecha de vencimiento sin incurrir en una multa.
Por otro lado, un CD gana intereses a una tasa más alta que la que se ganaría en una cuenta de ahorros regular.
Por ejemplo, puede recibir un porcentaje de rendimiento anual (APY) del 0,1 % para una cuenta de ahorros normal, pero recibir un APY del 0,75 % al 2,75 % si deposita el mismo dinero en una cuenta de CD.
La mayoría de los CD obtenidos en los bancos están asegurados por el gobierno federal hasta $250,000.
Un CD sigue siendo un activo líquido porque si tuviera que retirarlo antes de la fecha de vencimiento, podría hacerlo en un período de tiempo relativamente corto y para la mayoría de los CD, sin un cambio en el valor lo suficientemente grande como para alterar su estado como activo líquido. .
Dependiendo del CD específico, es probable que pierda los intereses ganados o que deba pagar una multa.
4. Acciones
Las acciones, otro ejemplo de activo líquido, son acciones de propiedad de una corporación.
Las acciones varían ampliamente en riesgo y potencial de crecimiento. En general, las empresas grandes y estables son menos riesgosas pero ofrecen menos potencial de crecimiento, mientras que las empresas más pequeñas y de rápido crecimiento tienen más potencial de crecimiento y un mayor riesgo asociado.
En general, las acciones son uno de los activos líquidos más riesgosos porque no hay garantía. Si bien podría ganar mucho dinero, también podría perderlo todo.
El nivel de liquidez de las acciones variará dependiendo de la acción específica. Las acciones con un alto volumen de negociación generalmente serán más líquidas que las acciones menos negociadas, ya que se pueden vender más fácilmente y con menos variabilidad en el precio.
5. Bonos
Los bonos son otro tipo de activo de inversión, pero son más predecibles y conllevan menos riesgos que las acciones.
Los tenedores de bonos reciben pagos de cupones por intereses devengados en puntos específicos entre la emisión y el vencimiento y luego una suma específica en la fecha de vencimiento.
Hay varios tipos diferentes de bonos. Los bonos del gobierno, como los bonos del Tesoro de EE. UU., tienen el riesgo más bajo; Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos están garantizados por el gobierno de los Estados Unidos. Los diferentes tipos de bonos del Tesoro de EE. UU. tienen diferentes plazos de vencimiento y diferentes tasas de interés.
Los bonos corporativos, como sugiere su nombre, son emitidos por empresas y no por el gobierno. Los bonos corporativos varían en riesgo, desde bonos de alta calidad hasta bonos basura. Los bonos con mayor riesgo generalmente tienen el mayor rendimiento y viceversa.
Los bonos se pueden vender a través de un corredor antes de la fecha de vencimiento si se necesitan los fondos.
La forma en que la venta antes del vencimiento afecta la cantidad de efectivo recibida depende del bono, las tasas de interés y las tarifas de corretaje.
6. Fondos mutuos
Los fondos mutuos utilizan el fondo común de dinero de todos los inversionistas para invertir en una cartera diversa de activos, incluidas acciones, bonos y bienes raíces.
Cuando invierte en un fondo mutuo, obtiene el beneficio de la diversidad de activos y la inversión profesional a cambio de una tarifa.
Los fondos mutuos son activos líquidos porque el inversionista puede redimir las acciones en cualquier momento.
Debido a que el fondo mutuo tiene hasta siete días para pagar el efectivo, las inversiones del fondo mutuo son menos líquidas que los fondos en una cuenta bancaria.
7. Fondos del mercado monetario
Un fondo del mercado monetario es un tipo particular de fondo mutuo. Los fondos del mercado monetario invierten en valores con riesgos mínimos, como el Tesoro de EE. UU.
Se sabe que tienen baja volatilidad y generan un ingreso constante, que a veces incluso está exento de impuestos.
Los activos de los fondos del mercado monetario generalmente están disponibles el siguiente día hábil para recuperarlos o negociarlos, lo que los hace más líquidos que otros fondos mutuos.
8. Cuentas por cobrar
Si posee un negocio o es un empresario, es posible que tenga cuentas por cobrar, o dinero que sus clientes le deban.
Los saldos de los clientes califican como cuentas por cobrar si ya entregó los bienes o servicios, pero aún no ha cobrado el efectivo.
Las cuentas por cobrar se consideran líquidas debido a la expectativa de que el cliente pague el monto en un futuro relativamente cercano.
9. Pagarés
Un pagaré es un registro escrito y firmado que establece que una persona pagará una suma determinada a otra.
Los pagarés a veces incluyen una fecha específica en la que se debe pagar la suma, pero también pueden detallar un plan de pago en lugar de una suma global, o pueden indicar que el pago vence a la vista.
Al igual que las cuentas por cobrar, los pagarés se consideran líquidos porque, como prestamista, pronto recibirá la suma en efectivo.
¿Qué son los activos no líquidos?
A diferencia de los activos líquidos, los activos no líquidos (también conocidos como activos “ilíquidos”) no se pueden convertir fácilmente en efectivo disponible.
A menudo, lleva tiempo encontrar un comprador para este tipo de activos.
Los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo pero que pierden una parte sustancial de su valor en el proceso tampoco son líquidos.
Ejemplos de activos no líquidos
1. Bienes Raíces
Los bienes raíces son uno de los activos menos líquidos.
Si posee una propiedad inmobiliaria y necesita venderla en efectivo, se requieren varios pasos. Estos incluyen encontrar un comprador y completar el proceso legal para transferir. Es probable que también pague comisiones y otros gastos.
Vender bienes raíces no sería una forma rápida de resolver un problema financiero.
2. Cuentas de Retiro
Por lo general, las cuentas de jubilación no se consideran activos líquidos porque, aunque podría retirarlas si fuera necesario, el valor se reduciría considerablemente.
Por ejemplo, si decide retirar su 401(k), tendrá que pagar impuestos sobre la renta sobre el monto retirado (de hecho, el administrador del plan retendrá el 20 %) más una multa del 10 % por retiro anticipado .
La pérdida de valor hace que la cuenta no sea líquida.
Sin embargo, la misma cuenta podría considerarse un activo líquido si el titular de la cuenta tiene al menos 59 años y medio, ya que ya no estaría sujeto a la sanción.
3. Objetos de valor/coleccionables/antigüedades/automóviles
Existe una amplia gama de artículos valiosos que podrían considerarse activos, desde cromos de béisbol hasta antigüedades, electrónica y joyería.
Sin embargo, la mayoría de estos tipos de artículos se considerarían activos no líquidos porque no se convierten fácilmente en efectivo. Cuando lo son, a menudo es en una cantidad reducida.
Es posible que pueda vender su ropa usada al instante en la tienda de reventa local, por ejemplo, pero es probable que sea por centavos de dólar.
Los artículos de mayor valor requieren encontrar un comprador dispuesto y tal vez incluso un proceso largo que incluye una tasación, lo que hace que estos activos no sean líquidos.
En resumen
Es importante tener activos líquidos en caso de que necesite hacer una compra grande o incurrir en una factura grande sin previo aviso.
Los activos líquidos son efectivo o casi efectivo, e incluyen cuentas que se pueden convertir rápidamente en efectivo sin cambiar mucho su valor nominal.
Los activos que son difíciles de convertir en efectivo o toman tiempo, como los bienes inmuebles, se consideran activos no líquidos o ilíquidos.
Si bien estos pueden aumentar bastante su patrimonio neto general, no puede usarlos para pagar algo hoy, mañana o incluso la próxima semana.
